AI風潮下 光通訊爆缺貨潮 這幾檔後勢看好

財經中心/綜合報導

AI技術快速發展，帶動AI晶片搭配光收發模組的比重持續拉升，隨著輝達AI伺服器進入GB300時代，更將持續催動光通訊需求大增，甚至爆出缺貨潮，華星光（4979）、波若威、眾達-KY等台廠將同步大啖高速光模組需求商機。

法人看好，AI晶片對光收發模組需求成長，代表著即便AI晶片銷售放緩，光收發模組需求還是會穩定提升，催動產業成長前景。其中高盛表示，隨著輝達H100、GB200晶片每顆需搭配三顆800G光收發模組，B300則提升至每顆搭配4.5顆光收發模組，讓相關產業和ASIC應用的相關類股，將呈現倍數以上需求，而且受到新晶片對頻寬需求更高，以及網路架構從400G升級至800G、甚至1.6T所帶動。高盛並上調光模組廠商2025至2027年的獲利預估，調幅高達42%，顯示對產業前景信心強勁，主要動能來自GPU與ASIC等AI晶片對光模組的配比率顯著提升。

其中華星光跟隨大客戶邁威爾腳步，投入800G光收發模組、共同封裝光學元件（CPO）研發，具技術領先優勢，目前研發重點為800G、1.6T應用之70/100mW CW LD及矽光子技術等。

眾達受惠雲端趨勢升溫，高速傳輸需求高漲，各大雲端服務供應商（CSP）對高階網路交換器的傳輸速率要求朝400G、800G靠攏，今年400G產品將持續放量，800G接棒演出，成為推升營運成長的主要動能。

波若威應用在AI、DC伺服器平台的800G、1.6T光纖套件產品，以高速光收發器平台作為發展主軸，預計下半年放量，將瞄準北美市場需求。不過今天股價也引發不少網友討論熱議，股市同學會上就有網友說180上不去空就對了，還有網友預測過了181.5就一帆風順，討論說法百百款。

不過外資高盛對光通訊族群按讚產業後市，最新報告甚至上調2025、2026年800G光收發模組銷售預測，上修增幅分別高達10%、58%，並預計2025年至2026年美元計價的市場規模，將分別增長60%、52%。