美中政策利多點火　台廠AI伺服器供應鏈沸騰？

財經中心／綜合報導

AI浪潮持續延燒，不只帶動晶片需求，也讓伺服器市場成為兵家必爭之地！最新《宏遠投顧9月月刊》就指出，科技大廠自研ASIC晶片及伺服器的趨勢愈來愈明顯，效能鎖定專用型高效能運算，價格甚至比GPU更具競爭力，預料將改變台廠供應鏈的版圖。

目前輝達GPU仍是市場霸主，強調「全能型運算」，應用範圍廣，價格落在2到3萬美元一顆，不過伺服器成本高、散熱挑戰大。相較之下，ASIC晶片則主打「專用型演算法」，單顆僅4千美元上下，伺服器售價更壓低到1萬美元出頭，對台灣中高階零組件供應鏈無疑是一大利多。

特別是輝達傳出中東訂單H20伺服器將外銷中國，對相關合作夥伴形成激勵，包含散熱、零組件、伺服器組裝業者，市場都看好將雨露均霑。法人分析，未來GPU雖仍具領導地位，但ASIC若持續放量，將與輝達形成「雙軌競爭」。

另一方面，美中角力帶來的政策紅利，也讓台廠躍居全球供應鏈核心。包括AI伺服器、800G Switch升級循環、低軌衛星軍備競賽，再加上美國5G建設、軍工政策，以及中國刺激經濟方案，利多題材一波波釋出。蘋果手機備貨潮，讓「Apple概念股」受惠；波音再獲美國訂單，軍工供應鏈跟著吃香；就連反美制裁的中國本地大廠，也會間接受惠台廠代工。

市場專家指出，無論是AI算力競賽，還是美中政策推動，台灣電子供應鏈都卡在最佳戰略位置。從晶片到伺服器，從蘋果手機到低軌衛星，2025下半年台股電子族群，勢必再掀一波熱潮。