這檔ETF投報率完勝房產…賣房ALL IN了？吳淡如勸「絕對不行」原因曝

財經中心／李筱舲報導

究竟「買房」還是「存股」比較賺錢？資深媒體人吳淡如近日登上「ShiFu 師父課程」創辦人陳修平的節目時，針對兩種投資方法做出精闢的分析，她別引用數據指出指出，許多人以為買房獲利驚人，但若拉長年限計算「年化報酬率」，股市的實際表現其實遠勝房地產，不過她也提醒投資人絕對不可以把房子賣掉全拿去買股票。

房市13年數據大公開！全台平均漲82％

吳淡如近日登上陳修平的節目，針對房地產與0050等市值型ETF的股市投資代表，對兩者的年化報酬率、心理層面及資產配置，進行了詳盡且具體的數據與觀點對比。吳淡如分析2011至2024年台灣房市的漲幅數據，全台房價平均約上漲82％，其中台北市因基期高，年化報酬率其實並不高，僅上漲52％、台中市上漲127％、高雄市上漲104％、桃園市上漲126％，而新竹縣市受台積電與中科、南科效應帶動，上漲237％。

13年狂漲320％！0050報酬大勝房地產

然而，在相同的13年間，0050的總漲幅高達320％，遠高於全台房產的平均漲幅82%。吳淡如接著分享自己2016至2025年投資越南房產，雖然帳面看似「翻了3倍」，但實際精算下來，年化報酬率約為12.5％；而同時間若投入市值型ETF，成長幅度甚至更高。不過，當主持人陳修平問到，既然0050報酬率高這麼多，是否該把房子賣掉全拿去買股票？吳淡如明確表示「絕對不可以！」。

全壓股市恐歇斯底里！吳淡如祭「雙軌配置」法

吳淡如指出，若把全部身家都壓在波動劇烈的股市，人會變得極度緊張、甚至歇斯底里，很容易因市場波動而做出錯誤的買賣決策。她認為房子的價值不只是「漲幅」，也是「心理安全感」來源。針對一般投資人與年輕族群，吳淡如建議可以採「雙軌資產配置」，股市用來追求資本高成長與定期定額累積，累積第一桶金；而房地產則用來鎖定資產與提供心理底氣。吳淡如認為，最理想狀態是擁有「一間自住房，一間投資房」，只要擁有一間自住、一間穩定收租，加上定期定額的股票資產，就能不必依賴「以房養老」，實現一生無憂的財務安全網。