樺漢訂單大噴發！2550億在手、AI機器人接力　股價蓄勢再攻

 財經中心／王駿凱報導

樺漢（6414）在手訂單持續攀升，永豐投顧看好實體AI應用落地、Kontron整併綜效及智慧零售業務成長，維持「買進」評等，目標價由463元上調至510元，潛在漲幅約25%。

永豐投顧指出，樺漢目前在手訂單已上修至2,550億元，隨AMR、自動駕駛、智慧工廠及機器人等實體AI應用逐步落地，相關接單動能可望持續成長。此外，樺漢與Kontron整併後，集團策略整合效益逐漸顯現，有助擴大市場競爭優勢。除既有三大事業體維持穩健接單外，公司也積極布局智慧零售，從硬體製造進一步跨足軟體平台，目前合作客戶涵蓋國內外大型餐飲及零售業者，成為新的成長動能。

獲利方面，永豐投顧預估樺漢2026、2027年EPS為28.13元及32.89元，稀釋EPS則為25.44元及29.95元。以2027年稀釋EPS計算，目前本益比約13倍，低於過往13至22倍區間。法人認為，隨在手訂單持續增加，加上AI、機器人及智慧零售等新業務成長，樺漢獲利可望穩健提升，因此以2027年稀釋EPS 29.95元、17倍本益比估算，將目標價調升至510元，維持買進建議。