台股續彈逾6百點！法人靜待輝達財報　盤點含輝、含金ETF

圖、文／品觀點

台股今天持續反彈，截至發稿為止，上漲超過6百點，逼近4萬6千點大關。市場關注AI晶片龍頭大廠：輝達，明天凌晨即將公布的財報，能否再度掀起科技股乃至股市的新高潮。

台股今天持續反彈，截至發稿為止，上漲超過6百點，逼近4萬6千點大關。市場關注AI晶片龍頭大廠：輝達，明天凌晨即將公布的財報，能否再度掀起科技股乃至股市的新高潮。

連帶地，持有輝達股票的含「輝」ETF，也有機會連動演出。法人盤點市場既有的海外股票ETF，有33檔持有輝達股票、更有11檔的輝達權重站上雙位數。

含輝量最高的三檔分別為富邦未來車(00895)、中信美國創新科技(009801)，及平衡凱基美國TOP(00980T)；進一步來看績效，近一月有8檔呈現正報酬，以玉山全球藍籌100(009810)、凱基全球菁英55(00926)，及統一美國50(009811)表現較佳。

法人指出，輝達與Apollo、BlackRock、Blackstone、Brookfield、Goldman Sachs及KKR六大金融機構共同設立AI運算基礎設施融資平台，讓AI算力比照電網與電信基地台，改以專案融資、資產化方式運作，資本支出不再單獨受制於少數雲端業者的自由現金流，資本結構發生改變，此舉將AI晶片與資料中心轉化為具備穩定現金流的可投資資產類別，對輝達而言無疑是利多。

平衡凱基美國TOP(00980T)ETF研究團隊表示，全球雲端服務大廠對 AI 算力基礎建設的承諾未減，不過市場對於國際科技股市場的預期已墊高，一旦財報或財測出現「預期落差」，即使基本面未變，也可能引發獲利了結與劇烈震盪。建議投資人重點關注企業訂單能見度、技術門檻與獲利轉換能力，避開純題材炒作。

主動統一前沿科技ETF（00411A）基金經理人郭智偉表示，短期通膨起落可能影響市場對聯準會政策預期，在地緣政治不確定性下，股市呈現震盪，但長期仍為多頭趨勢。以長期數據來看，美國就業市場穩健，經濟持續成長。根據

已公布的第二季財報，整體美股企業獲利年增率達到五成以上，第三季仍有三成的成長潛力，市場評估明年仍維持雙位數成長，顯示長期企業營運狀況良好，股市基本面具備支撐。美國期中選舉逐步逼近，也有望出現政策利多帶動股市表現。

產業方面，郭智偉表示，AI仍是市場主流族群，算力供不應求的狀況持續，市場將聚焦企業的AI投資回報率，是否能夠持續支持未來強勁資本支出。看好定價能力強的類股，如AI供應鏈的關鍵零組件與製造，因呈現寡占格局、擴產周期長，即便明後年整體供應鏈產能將逐步開出，但在長期供貨協議及ASIC晶片等需求強勁的背景下，廠商獲利仍以正面看待。

隨著AI應用滲透率提高，明年有望出現代理型AI爆發，有利軟體企業動營收成長。後年物理AI應用若開始落地，人形機器人、無人駕駛與太空經濟等產業，也皆具投資潛力。

此外，金控股近期股價表現不錯，也讓含金量高的台股ETF成為市場討論話題。統計94檔台股ETF中，包括群益台灣精選高息（00919）、元大MSCI金融（0055）、國泰股利精選30（00701）、統一台灣高息動能（00939）、凱基優選30（00938），持有金融股五成以上。

8月以來截至昨天，00919含息績效上漲5.07%表現最出色，且今天也改寫歷史新高31.42元，讓138萬位投資人樂開懷。

群益台灣精選高息ETF（00919）經理人謝明志表示，今年來台股市場交易熱絡，進一步帶動財富管理與證券業經紀業務的手續費收入，以及證券自營所創造的資本利得也將十分可觀，帶動金融業的獲利與配息持續成長，以壽險為主體的金控股更凸顯它們的投資價值。

謝明志表示，金融股財報亮麗，加上金融股預期受惠投資收益回升，符合投資人追求配息成長潛力以及實際高配息的雙重需求，建議投資人可續抱金融持股比例高的台股高股息ETF。