台股10月開局漲413點！創收盤新高48353　法人點評後市

圖、文／品觀點

台股第四季開局首日，多頭發動攻勢，昨天下半場一路走高，終場上漲413點，收在4萬8353點，重返4萬8千點之上，且創收盤歷史新高，成交量8388億元。

台股ETF也將在10月啟動除息潮，包括台新臺灣半導體30(00904)、主動兆豐台灣豐收(00996A)、群益半導體收益(00927)3檔，預估年配息率直接飆破2成，台新臺灣IC設計(00947)、主動群益科技創新(00992A) 、台新AI優息動能(00962)、兆豐電子高息等權(00943)也都接近2成。  台新00904臺灣半導體30 ETF經理人黃鈺民表示，截至9月底，00904近一年含息報酬率達約141.2%，在台股ETF名列前茅，呈現半導體產業在AI大趨勢下的強勁成長爆發力，搭配十月配息金額預估2.2元創掛牌新高，表示00904並非僅訴求高配息，而是同時結合「台積電核心配置＋完整半導體供應鏈＋AI成長題材＋季配息機制」，讓存股族除了參與半導體長期成長趨勢，也多了一項現金流配置工具。

另一頭，代表小資族與散戶資金動向的零股交易市場，呈現極高熱度。大華優利高填息30（00918）本周以來零股成交量333.8萬股，昨日的零股成交高達122萬股，高居台股ETF零股成交前10大，顯示小資族與存股族利用零股交易分批布局。

大華優利高填息30（00918）經理人郭修誠表示，全球 AI 發展正加速從基礎建設訓練轉向「代理 AI（Agent AI）與邊緣 AI（Edge AI）推論落地」的黃金收割期。00918 重倉佈局廣達（2382）、緯穎（6669）、緯創（3231）、瑞昱（2379）與華碩（2357），直接受惠於各大 CSP 業者對高階伺服器、800VDC 電源與散熱模組的剛性需求，業績實質反映在財報上。同時，00918搭配優質金控，發揮防禦力，打造「AI 攻、金融守」的雙陣容。

滙豐投信指出，今年台灣企業獲利成長率預期將一舉衝上46%的歷史高峰，總金額將突破6兆元，可望持續驅動台股榮景。這股強勁的成長動能，主要來自全球大型雲端業者與科技龍頭大打AI軍備賽，各家企業對台灣先進製程與高階晶片的需求有增無減，推升本土產業鏈的獲利預期；2027年即使面對高基期的挑戰，預估整體企業獲利仍將展現近30%的驚人成長。

美股同樣受AI基礎建設、企業資本支出及消費需求持續擴增的激勵，不僅企業財報表現亮眼，各大巨頭更紛紛上修最新資本支出，市場普遍調升美股2026年全年EPS預估值至351.33美元。滙豐投信強調，美台兩地企業獲利同步刷新紀錄，將進一步支撐台股與美股繼續走強。

AI亦帶動電力與電網升級需求。滙豐台灣精典基金經理人張雅雯表示，受AI基礎建設等政策需求推動，電力與重電設備的中長期前景極為正向。以數據中心數量居全球之冠的美國為例，目前除已擁有超過4000座數據中心外，更有逾300座正緊鑼密鼓地興建中，龐大的用電缺口正創造出前所未有的基礎設施升級商機。

滙豐台灣精典基金高度聚焦伺服器升級零組件、光通訊、電力基建與低軌衛星等關鍵領域，並精準鎖定具備高成長潛力、產業週期觸底回升，且評價仍被低估的優質標的。

群益半導體收益ETF（00927）經理人謝明志表示，台灣半導體8月營收年增61%大幅優於歷史平均，第三季在AI先進製程與高階封測驅動下，晶圓代工與封測營收預估季增15%至20%。第四季受惠旺季動能延續，族群營收料維持雙位數季增。台積電先進產能滿載並外溢訂單，推升台灣成熟製程公司稼動率突破九成並迎來漲價循環。台灣作為AI產業關鍵供應鏈，不論是先進代工、封裝等半導體電子產業相關供應鏈營運有望持續受惠，台股盤勢仍有望迎接第四季傳統股市旺季上漲契機。 觀察9月台股高息ETF績效表現，有8檔打敗大盤，其中以群益半導體收益ETF（00927）上漲11.11%漲幅居冠，也是唯一雙位數漲幅的台股高息ETF。