投資甚麼可以成富豪　台富豪調查大公開

財經中心／綜合報導

台富豪數月關注美國大選、聯準會降息、AI商機、私募投資等契機，國銀也觀察到富豪戶存款逐月降低，轉向較不受傳統股市股債影響，抗波動性較強的基金等商品。金管會11月底統計，12家國銀管理富豪戶資產（AUM），四大商品的資產配置，基金占比達到14.8％新高，且可望再衝高。

數月內，富豪關注美國大選、聯準會降息、AI商機，也轉向關注私募基金等，抗波動性較強的產品。根據銀行局最新公布，富豪戶存款持續下降，轉向AI、降息大趨勢，顯示富豪降存款、砍保單等結構型商品，海外債的分配維持13.5％，唯基金受寵躍升占比王，來到14.8％，且有望在攀高。

聯邦公開市場委員會12月19日召開會議，降息1碼符合市場預期，但表示2025年起，預計降息速度低於市場預期，美國股債雙雙大跌，對中長期來講或許是機會，也影響富豪戶傾向多方投資、分散風險的方式，故可期待基金熱度延燒。

有媒體指出，分析富豪戶為何轉向關注基金，有兩大主因，第一，11月美10年期公債殖利率仍逾4％高檔震盪，殖利率愈高、價格愈低，近三個月滿手海外債富豪戶幾乎全被套，自然再加碼海外債意願降低；再來，美元走強、股市波動劇烈，連結股權的結構型商品也不熱絡。表示，海外債和結構型商品降溫，資金自然流向具多重資產、股債平衡又可分散風險的基金商品為主，使基金占比已連續半年超越海外債。

金管會2024年11月底數據揭示，富豪戶資產配置版圖中，存款占比降到47.5％，是28個月以來低點，顯示市場預期美國有意延長降息循環，讓富豪戶資金續撤守存款，對海外債漸縮手觀望，只有基金的配置月增0.8％到14.8％，連六個月超過債券，屢創新高。

攤開國銀富豪戶財管業務表現，搶攻富豪財管最積極的是第一銀，資產管理規模達2270億，月增105億元居冠；中信銀2140億，月增32億元是第二名，相較上個月雙方差距57億元，11月底統計，顯示雙方差距再擴大，也是公股銀行，第一次在財富管利業務上，表現優於民營銀行。

觀察到川普當選與聯準會政策態度調整後，高資產客戶多偏好長期穩健收益的產品、低風險可靈活運用的貨幣型產品，且越來越多企業擴大AI應用及市場全力發展放眼AI主導地位，高資產客戶同時持續穩健布局AI相關產業股票。

金管會指出，開放銀行辦理高資產客戶財富管理業務，除擴大我國財富管理業務規模，提升我國銀行的國際競爭力之外，亦期許銀行能秉持永續的精神及良好的誠信文化持續辦理本業務。鑒於高資產客戶於資產配置上期待符合永續之價值意涵，銀行於財富管理的商品發展及選擇上亦應與永續連結。