週日趴(影)／台大財金系教授50歲打掉重練 退休金改資產配置指數型ETF

退休、財富自由之路該如何走？台大財金系特聘教授張森林，竟然在半百的年紀「重新」規劃退休，將自己的投資觀念打掉重練，全面重視被動型指數ETF。

台大財金系特聘教授張森林50歲時將自己的退休規劃打掉重練！張森林表示，以前投資期間太短，沒有耐心，想要快速致富，報酬率不如預期就轉換，猜測市場高低點，進行停利或停損，於是投資績效遠不如預期。2017年到美國進修時，發現機器人理財在美國非常地受到歡迎，績效也非常好，作為財務學者當然知道資產配置的重要性，但過去太貪心想要擁有比市場更高的報酬率，但自己挑選基金和個股的投資績效反而不如市場報酬率。

張森林2017年回台後，陸續加入多檔ETF，目前主動型基金及ETF部位各半，投資方式有80%是定期定額、搭配20%的單筆低檔投資。這5年來平均年投報有8%至10%，讓他對退休更有信心。」指數投資部分，他認為買進全世界最安全，例如VT（Vanguard 全世界股票 ETF）；如果看好美國成長股，也能選美國大型成長股ETF。至於哪時該停利？張森林說，除非需要資金、或者發現更好的標的，否則根本不需要停利，停利只是安慰自己的心理機制，認為有賺到錢、或是從沒賠過，指數投資最重要的是一直留在市場上。