關稅影響淡化 台股今漲220點 台積供應鏈熱門

財經中心/綜合報導

美國對台關稅本周若能定案，將可消除短線最大不確定因素，但關稅影響淡化的情況下，今天台股在電子股領航之下，終場大漲220點，收在22835點，成交量3097億元，根據亞太投顧的分析，若是關稅因素確定後，可望刺激台股多頭情緒，啟動補漲走勢，市場資金聚焦AI、半導體族群。影響台股後續的因素有三，除了川普貿易政策之外，美元強勢與台幣走貶，看看美元指數持續強勢，新台幣走貶至29.22元，顯示外資流出壓力上升，對台股短線支撐可能減弱。另外就17號台積電法說會，

台股擁有三大利多題材加持，(1) AI 剛性需求帶動產品規格升級及相關產業營運持續向上起飛，(2) 融資餘額在低檔、籌碼面相對穩定健康，(3) 台幣資金行情持續、外資回補買盤不間斷；因此，一旦關稅底定，若無意外！可望讓台股再啟動一波資金行情。因此亞太投顧認為只有震盪才是好機會，投資人可專注 AI  半導體績優股  逢低布局。

其中在台積電的供應鏈當中，市場關注漢唐(2404)在手訂單量創新高，第二季營收雙位數成長可期，營運動能後勢增強。金居(8358)高階銅箔市占率領先，毛利結構優化，伺服器需求帶動營運成長動能。

本周台股將進入重要觀察期，關稅政策與台積電法說會成市場關注焦點，所幸周二台股表現強勁，高檔震盪後，大漲220點，收在22835點，儘管成交量僅3097億元，但是明顯感受到對於關稅議題的反應逐漸淡化，應該是隨第二波關稅名單陸續出爐，市場對貿易緊張的恐慌情緒緩解。台灣雖未列入本次名單，但只要不跟主要競爭國落差太大，相關供應鏈在競爭力上就仍不輸給其他國家。

台積電第二季表現優於財測，儘管外在有台幣匯率升值壓力，仍繳出亮眼業績，顯示先進製程與產能利用優勢明顯。何況17日台積電將舉行法說會，管理層對未來展望及資本支出規畫的說法，也是市場關注重點。

也因此台積電相關的供應鏈，包括半導體設備、材料及相關電子零組件廠商。部分設備鏈股價相對偏低，法說會題材有望激勵短線表現，投資人可以留意有補漲潛力標的。

另外受惠輝達 + ASIC 加持，還有 Google TPU 專案到手，聯發科(2454)可望再奪下 Meta 2 奈米專案大訂單，營運大進補；若不計入 Meta MITA 專案，外資預估今年上看每股盈餘 81.16 元，明年更有機會突破 115 元，以聯發科6月營收來看，月增30.96%，年增24.91%，站回564.34億元，累計第二季營收達1503.64億元，達成財測中高標，累計上半年營收3036.81億元，年增16.47%。但聯發科先前財測是以美元對台幣32.5來計算，面對台幣第二季強升10%，獲利部分仍受匯率影響，不過除完息後秒填息的聯發科，仍是外資青睞的標的。

總結來說，關稅政策趨於明朗與台積電優異業績雙重利多，將帶動資金回流電子與高科技類股。操作上可重點留意相關族群表現，掌握政策與產業雙重利好帶來的行情機會。

另外大量(3167)受惠高階機種出貨，切入先進封裝供應鏈，6月營收續創高營收達4.34 億元，月增0.13%，年增1.5倍，改寫歷史次高；累計第二季營收12.71億元，季增 50.58%，年增1.59倍，創單季次高。展望後市，法人表示，受惠高階PCB及半導體設備出貨暢旺，預期公司第三季營收有望挑戰新高，且下半年優於上半年，全年上看50億元大關，締新猷可期。

目前大量科技主要業務有PCB設備跟半導體設備，前者產品如鑽孔機、PCB Router(分板切割機)、自動化設備等；後者則供應如CMP Pad量測設備、Step-height量測、Wafer邊緣量測、FOPLP翹曲量測等，在先進製程、2D、2.5D、3DIC皆有對應機台。另外華景電(6788)營收維持高檔，訂單動能強，全年營運有望寫新高。亞翔(6139)在手訂單和新簽約量同創新高，後市樂觀。