外資回流「連三個月買超」近5千億　瘋搶12檔AI概念股…「這三檔」超有料

財經中心／陳致帆　報導

受惠AI伺服器熱潮，台光電、台達電與世芯-KY等12檔個股，自5月以來股價屢創新高。隨著新台幣兌美元第二季強勁升值，外資熱錢加速流入台股，並連續三個月買超集中市場，聚焦北美四大雲端服務供應商（CSP）資本支出擴大的相關概念股，帶動一波強勁多頭行情，對抗關稅與匯率波動帶來的壓力。

受惠AI伺服器需求暢旺，加上新台幣對美元第二季大幅升值，推動外資強勢回流，自5月起連續三個月大舉加碼台股集中市場，累計買超達4,937億元，成功翻轉先前四個月的賣超格局。其中，台達電、台光電與世芯-KY成為外資布局焦點，股價表現強勁，接連改寫歷史新高。

其中，台達電受惠於AI伺服器電源模組與散熱解決方案需求持續增溫，21日股價收在515元，今（22）開盤開在515元，目前股價來到526元。總市值來到1.33兆元，不僅穩居台股第四大，更超車富邦金的1.26兆元，展現資金明確轉向科技權值股。

台光電則搭上AI伺服器高速傳輸趨勢，產品線聚焦在高速材料與PCB升級需求上，成為AI供應鏈材料端關鍵一員。外資明顯加碼，股價從5月以來節節攀升，獲市場高度關注。台光電股價昨(21)收在1015元，今(22)開盤開在1025元，目前股價來到3790元，漲幅為0.26%。

至於世芯-KY，憑藉在高階ASIC設計領域的領先技術，成為資料中心與高速運算市場中的重要角色。與輝達、亞馬遜等國際大廠合作緊密，憑藉穩定的訂單與高毛利結構，吸引外資長線佈局，股價亦持續刷新高點。世芯-KY昨(22)收在3780元，今(22)開盤開在3820元，目前股價來到3790元，漲幅0.26%。

投顧專家指出，這三檔個股分別代表AI供應鏈四大主軸中的關鍵環節：台達電為電源與散熱、台光電屬高速材料、世芯-KY則專注高效運算核心設計，是AI應用擴張下的受惠首選。

另一位專家也表示，即便面對台美關稅與匯率波動的潛在壓力，外資仍持續押寶AI概念股，原因在於北美四大CSP業者（Amazon、Google、Microsoft、Meta）資本支出不斷加碼，輝達未來成長動能強勁，機器人與邊緣AI等新題材也為整體供應鏈注入長線成長潛力。

從基本面來看，這三檔個股具備三大競爭優勢：一是AI應用需求帶動營收與EPS高成長；二是與國際大客戶合作穩定、訂單能見度高；三則是技術門檻與毛利率雙高，具備對抗匯率與成本上升的能力，成為外資中長期資金配置的核心標的。