0050調降各項費用 助長ETF長期投資 「72法則」複利滾翻倍

財經中心／綜合報導

台股在2025年展望依舊強勁，特別是在AI產業的帶動下，市場信心持續增強。農曆春節前夕，輝達執行長黃仁勳明確指出，台灣供應鏈將是未來投資的重要核心，並強調AI技術將帶來超乎預期的成長動能。投信法人分析，金蛇年台股仍有機會迎來亮眼表現，尤其市值型ETF將成為長線投資的重要選擇。

回顧去年，亞太股市表現普遍優異，其中台股以近30％的全年漲幅領先各大市場。企業獲利能力提升，使得整體市值快速擴張，2024年台灣上市公司營收總計達41.8兆元，年增4.9兆元，增幅達13.29％。

近年來，台股權值股的影響力愈發明顯，前50大權值股市值每當股市上漲年度均成長至少20％。值得注意的是，ETF的報酬率與其成分股的市值增長高度相關，反觀高股息ETF的表現，與個股是否具備穩定發放高股息的能力關聯度較低。以台積電為例，隨著每股盈餘（EPS）成長，市值暴增，股價也呈現倍數增長，進一步推動市值型ETF的整體表現。

截至2024年底，台灣ETF市場總規模突破6.4兆元，為亞洲第三大市場，僅次於日本與中國。單就去年而言，台灣ETF市場的規模激增2.5兆元，年增幅達65％，佔整體共同基金市場的67％。截至去年底目前台灣共有17家投信公司發行ETF，總檔數達274檔。

媒體指出，市值型ETF的長期成長性優於高股息ETF，並根據歷史數據顯示，在長多行情中，高股息ETF的高配息率可能會壓縮總報酬表現。因此，對於年輕族群來說，透過「時間×市值型」的策略，有助於發揮複利效應，提高長期投資報酬。

近期，投信公司也針對小資存股族群推出優惠措施。元大投信於農曆年前宣布，由於規模持續成長，調降元大台灣50（0050）的經理費與保管費。以1月22日規模4469億元計算，經理費約為0.11％，保管費為0.3％，未來若規模持續擴大，經理費最低可能降至0.05％，保管費則可降至0.025％，進一步提升定期定額投資的效率。

市值型ETF從前輩0050、富邦台50（006208），到中生代的富邦公司治理（00692）等，上述0050調降各項費率，掀起國內市值型ETF激戰，加上即將開幕的ETF新血，包括 PGIM 保德信臺灣市值動能 50、富邦台灣旗艦動能 50、聯邦台灣精彩 50，預估再掀市值型ETF大比拚。

投入是市值型ETF，對理財新手相對友善，媒體分享，透過「72法則」讓複利效益放大，許多投資人都聽過 72 法則，但可能不清楚 72 這一數字是如何得來的，事實上 72 這數字並非精算出來，只是從統計的經驗中得出的一個概數而已，但實用性也已非常足夠。以0050為例，從成立的2003年6月底投資100元，2024年12月底已經成長到1057元，期間年化報酬率達11.8％，以「72法則」試算，約6.1年就可以為投入資金翻倍【算式：72÷11.8≒6.1】，是追求財富翻倍的理想配置。

展望金蛇年，隨著AI產業持續推動企業營收成長，台股仍具高度發展潛力，市值型ETF將直接受惠於企業市值擴張的趨勢。法人建議，投資人可優先將0050等市值型ETF納入投資組合，透過年終獎金單筆投資或定期定額方式參與台股長期成長，掌握市場發展契機。