七月對等關稅將屆期 股票該買還是賣？

財經中心/綜合報導

國發會昨天公布景氣對策信號分數及景氣燈號，今年2月來呈現階梯式下滑，5月景氣對策信號綜合判斷分數為31分，比起上個月減少2分，已是第三個月每個月都減少2分，致使5月景氣燈號向下掉了一級，出現景氣持平的綠燈。眼看著七月九號川普關稅將出現另一個變數，投資人都想知道，就是股票該買還是該賣？

台股27日在多方活水挹注下，再度上演甩尾戲碼，最後一盤拉抬權王台積電收最高1,080元，加權指數終場上漲87點收全場最高22,580點，連四日收紅，成交量因周末降至3,748億元；累計6月以來大盤上揚1,232點或5.77％，可望寫下連二月強彈千點紀錄。但是七月除了台幣升值外，變數還有川普關稅緩衝期屆期，也替七月股市投入不小變數。

根據凱基投顧報告指出，半導體產業獲利下修循環將持續壓抑第3季股價表現，但隨著市場預期2026年上半年半導體週期觸底，建議投資人於第4季逢低布局具成長潛力標的。推薦類股包括AI ASIC相關的世芯-KY（3661）、聯發科（2454）、旺矽（6223）、製程材料供應商中砂（1560）；以及先進封裝領域的日月光（3711）。在IC設計部分，看好達發（6526）。

不過也有法人認為，短線熱錢持續湧入，扮演台股向上重要動能，後續則要留意上市櫃企業第二季營收、財報表現，以及美對等關稅、中東地緣政治動向等事件，研判指數有機會呈現緩步墊高走勢。

另外玉山投顧看好AI伺服器受惠CSP積極推出ASIC晶片，2026年晶片出貨量年增優於GPU，整體AI帶來強勁成長性，相關個股包括台達電(2308)、廣達(2382)、川湖(2059)等。其次，智邦(2345)、波若威(3163)、光聖(6442)等光通訊族群預計到2026年，800G產能將達到每月20萬至25萬顆，有望帶動整體光通訊發展及相關供應鏈需求成長，若短線修正具逢低布局機會。