董瑞斌：傳統金融沒有輸！兆豐不忍了　實測17國、25家分行跨境匯款 結果發現

圖、文 ／財訊雙週刊

美國加密貨幣市場結構法案陷入僵局，穩定幣與傳統金融在處理跨境匯兌優劣勢的論戰也各有擁護者。根據《財訊》雙週刊報導，行動派的兆豐金控董事長董瑞斌，乾脆直接利用兆豐的全球分行網絡進行實測，實際評測同樣都在「合規、合法、受監理的」交易所上，以市佔率近七成的美元穩定幣泰達幣（USDT）進行鏈上匯款，比起傳統國際電匯SWIFT和跨境匯款效率與成本，究竟是不是天差地遠？

由於兆豐銀行美元、歐元、澳幣清算行，金融基礎設施完整。董瑞斌便於去年規劃實測，測試的國家包含美國、澳洲、日本、法國、荷蘭、新加坡、菲律賓、馬來西亞等17個國家25家分行人員，請各地行員用現行的跨國轉帳體系轉帳，同時也請人員在當地合法的虛擬資產交易所開戶，每次傳輸50個USDT回台灣的BitoPro交易所，比較匯款時間與成本。結果出乎意料，因為只要考量到法遵與安全，只要匯款單筆超過7000美元，穩定幣就沒有優勢。
董瑞斌分析，其實第一步就卡在絕大部分的國家都沒有合法合規的交易所，無法開戶；第二步又卡在許多國家只承認USDC為合規的穩定幣，USDT不能交易，因此像是視虛擬貨幣為非法的中國，嚴格納管的香港，就難以交易；即便美國紐約，目前也只能交易USDC，無法交易USDT，歐盟雖通過加密資產市場監管法案，但只有歐元穩定幣EURC和USDC，也無法在其交易所上合法交易USDT。
但就算是能交易，穩定幣也有諸多限制。首先比較境內的台幣匯款：Ａ境內銀行台幣約定轉帳匯款，2分鐘內到帳，手續費本行0元，跨行15元；Ｂ境內銀行穩定幣匯款，2分鐘內到帳，但手續費要2USDT+交易手續費。由此可見，傳統金融在台幣境內匯款，仍有不可取代的優勢。
但若是在台灣付台幣、到目的地收當地貨幣的跨境匯款的話：
Ａ跨境銀行臨櫃匯款：一般2小時內到帳，手續費420元至1100元，其中包含固定郵電費300元及萬分之五匯費（最低收120元、最高收800元）
Ｂ跨境穩定幣匯款：一般20分鐘內到帳，手續費2單位USDT+交易手續費0.2%

由上述可看出，虛擬貨幣的交易成本其實不低。《財訊》披露，董瑞斌進一步比較，穩定幣雖然比較快，但是由於跨境匯款架構比SWIFT複雜，因此不僅要多考慮轉鏈手續費，還會多一筆交易稅費，小額的話當然又快又方便，但如果大筆金額，還要過法遵和KYC，交易成本也沒有顯著優勢了。

因此在境內台幣匯款，銀行約定轉帳效率及成本皆優於穩定幣，跨境美元匯款方面，傳統銀行在等值20萬台幣以上的匯款仍具成本優勢，且優質客戶還會享有較大之議價空間。董瑞斌強調，穩定幣跨境匯款涉及換匯價差、轉鏈成本、贖回台幣方便性、洗錢防制及結匯申報等議題，台灣雖然在穩定幣開戶及交易環境雖較亞洲多數國家友善，但亦可能衍生金融監理及外匯管理等議題。…（更多精彩內容，詳見《財訊》雙週刊）

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