AI一路打到2030！外媒點名「5大贏家」台積電穩站C位：有望碾壓大盤

財經中心／綜合報導

全球人工智慧（AI）基礎建設的投資浪潮正以驚人速度擴張！而在近日，有外媒指出，這場軍備競賽預計將至少一路延續至2030年，並點名了「這5檔」超強概念股，其中台灣的護國神山「台積電」也在列，顯示出在這波由微軟、Google等科技巨頭大舉擴建資料中心所引爆的「AI淘金熱」中，這5家指標性企業將成為長線最受惠的超級贏家。

根據美媒《The Motley Fool》報導，微軟、Google等全球四大AI雲端服務巨頭（Hyperscalers）預計在2026年投入超過6500億美元（約新台幣21.2兆元）用於資料中心資本支出，若加計OpenAI、Anthropic及中國等海外市場的投資，全球AI整體年支出已逼近1兆美元。

晶片龍頭輝達（Nvidia）預估，全球資料中心年度資本支出將在2030年前攀升至驚人的3兆至4兆美元，且預期明年（2027年）巨頭們的支出就將突破1兆美元大關，顯示硬體需求在未來五年內都將維持在極度飢渴的狀態。在這波歷史級的硬體建設潮中，晶片設計雙雄輝達與博通（Broadcom）被視為最大贏家。

輝達憑藉在GPU市場的絕對主導地位，仍是整個AI產業的核心引擎，且目前其遠期本益比僅約23.5倍，估值尚未完全反映其長線爆發力；博通則另闢蹊徑，專注於與雲端巨頭合作開發客製化AI晶片（ASIC），雖然這類晶片僅能處理特定工作負載，但在專門領域的成本效益卻能超越通用GPU，博通更樂觀預估其AI半導體相關營收將在2027年突破1000億美元。

值得注意的是，不論是輝達的GPU還是博通的ASIC晶片，最終都必須仰賴全球晶圓代工龍頭台積電（TSMC）生產，隨著代工需求隨預算同步噴發，台積電正積極擴建產能，只要巨頭們不停止擴建資料中心，台積電將穩坐AI供應鏈中最無可取代的關鍵角色。

除了算力晶片與晶圓代工外，「記憶體與儲存」則成為當前限制AI效能的最大瓶頸，也讓美光（Micron）與Sandisk（晟碟）迎來黃金期。AI伺服器運算需要極高頻寬的記憶體（HBM）與海量的快閃記憶體支持，不同於邏輯晶片代工產能尚能應付，全球記憶體產業因僅剩少數大廠，產能出現嚴重排擠與結構性缺貨，導致大宗商品價格持續維持在高檔。美光管理層更明確指出，記憶體供不應求的緊繃狀態至少將延續至2027年以後，在結構性缺貨的保護傘下，美光與Sandisk將能持續享有超額利潤。外媒強調，若這波AI基礎建設熱潮持續延續至2030年，以上這5檔概念股將有望徹底碾壓大盤，成為投資人的長線首選。