台股上下震盪別怕！專家點名「這1類 ETF」暗藏超狂優勢：績效優於0050

財經中心／綜合報導

台股近期震盪加劇、上下血洗，因此不少人都將目光鎖定在較為穩定的 ETF 上，有關 ETF 的相關投資議題，也再度浮上檯面，而在面對大盤回檔洗禮時，究竟哪種策略能持續繳出超越市場的亮眼成績？對此，理財達人「股魚」今（4）日發文分析，點名「這 1 類 ETF」，不僅績效超越元大台灣50（0050），抗跌能力也贏過多檔主動式ETF。

「股魚」今（4）日透過臉書發文，表示「近期市場回檔很多產品的投資策略紛紛被拿出來放大檢視，哪個策略在遇到回檔洗禮的時候能持續交出優於市場的績效呢？」答案正是「不配息市值型 ETF」。他指出，此類策略不僅能在大盤多頭上漲時透過複利滾動放大報酬，更能在空頭回檔時展現出比基準更強悍的抗震防禦力。

股魚指出，當市場目光多數被短期飆漲或高殖利率產品吸引時，不配息的投資策略就像是「在寒風中守護你的直男朋友」。它沒有花哨的包裝或話術，卻能在多空循環中穩健前行；投資人等到市場震盪回頭檢視，才會發現最適合長期布局的產品其實一直就在身邊。

他特別以台股目前唯一不配息的市值型 ETF「凱基台灣 TOP50（009816）」為例指出，該檔產品綜合表現極為突出，績效甚至不輸給市場熱門的主動式 ETF。

股魚整理了今年 2 月 4 日至 7 月 29 日的數據進行多方比較：

【加權指數 VS 0050 VS 009816】

加權報酬指數：25.50%

0050（含息）：28.53%

009816（不配息）：29.74%

數據顯示，009816 自成立以來的績效不僅超越加權報酬指數，更小幅領先老牌的 0050。

若與同期熱門的主動式 ETF 相比，009816 同樣表現亮眼、不落人後：

00980A（含息）：17.53%

00981A（含息）：28.36%

00982A（含息）：21.19%

009816（不配息）：29.74%

除了上漲波段表現出色，股魚強調，更關鍵的重點在於「市場回檔時的抗跌能力」。以 6 月 23 日至 7 月 29 日的市場修正期來看：

00980A（含息）：-21.96%

00981A（含息）：-24.53%

00982A（含息）：-23.88%

009816（不配息）：-16.41%

把數據攤開比較後可以發現，009816 在大盤下跌週期展現了極佳的抗震度，比起多檔主動式 ETF 甚至硬生生少跌了 5 至 8 個百分點，為投資人保住了更多資產。面對市場波段回檔，股魚認為長線投資人往往視為「折扣拍賣會」，會藉機分批加碼以降低持有成本。而選擇策略設計良好的產品，更能大幅推升長期報酬。

股魚最後總結，投資滾雪球講求的是「配息再投入」，若投資人的目標是獲取市場長期成長報酬、且沒有即時的現金流需求，009816 直接將配息自動再投入寫進產品策略中。投資人無需手動操作，既省去買賣手續費與交易成本的損耗，又能自然達到複利最佳化的效果，是追求長線資產累積不可忽視的選擇。