2.5兆股利大潮來了！0050橫掃各世代 Z世代29%股息全拿去「錢滾錢」

財經中心／王駿凱報導

上市櫃企業獲利持續創高，今年現金股利發放規模可望突破2.5兆元，隨著第三季進入除權息旺季，龐大股息資金陸續回到投資人手中，如何運用這筆現金流也成為市場關注焦點。凱基證券觀察，近年投資人逐漸不再將股利視為一次性收入，而是透過再投入方式持續累積資產，其中元大台灣50（0050）更成為各年齡層股利再投入的主要標的。

根據凱基證券股利再投資排行榜統計，0050幾乎橫掃各年齡層，尤其19至30歲的Z世代投入占比高達29%，顯示年輕投資人逐漸形成「先存市值、再談收益」的理財思維，傾向透過市值型ETF累積長期資產，而非單純追求高股息收益。相較之下，51歲以上投資人則較偏好元大高股息（0056）、國泰永續高股息（00878）及群益台灣精選高息（00919）等高股息ETF，反映隨著年齡增長與退休規劃需求提高，穩定現金流的重要性也隨之提升。值得注意的是，不論年齡層高低，凱基台灣TOP50（009816）與主動統一台股增長（00981A）也成功擠進股利再投資前十大標的，顯示兼具市值成長與主動選股策略的ETF，正逐漸成為投資人進行股利再配置的新選擇。

凱基證券表示，隨著高齡化趨勢加速，以及退休理財需求日益增加，投資人對股利的運用方式也逐漸改變。相較於單純將股利領回、作為一次性現金收入，愈來愈多人選擇將股利重新投入市場，透過持續累積投資部位，逐步建立退休現金流及第二桶金。以股利再投資的複利效果來看，若每年領取10萬元現金股利，單純以現金累積，10年後共可累積100萬元；若假設年化報酬率為5%，並將每年10萬元股利持續投入，10年後資產價值約可達126萬元，較單純持有現金增加約26萬元，顯示再投資有助於提高長期資產累積效率。