輝達一聲令下！台塑AI三雄噴出　南亞、南電漲停　南亞科555元再創天價

財經中心／王駿凱報導

輝達最新財報再度釋出AI需求強勁訊號，全球科技大廠AI基礎建設投資熱度不減，也同步點燃台股AI供應鏈買盤。台塑集團旗下南亞（1303）、南亞科（2408）、南電（8046）分別卡位PCB材料、記憶體與ABF載板供應鏈，今（27）日股價全面走強，其中南亞、南電雙雙亮燈漲停，南亞科則大漲逾半根，盤中攻上555元，再創歷史新高。

南亞旗下涵蓋塑膠、化工、電子及聚酯四大事業，其中電子材料已成為AI浪潮下的重要成長動能。隨著AI伺服器晶片尺寸持續放大、運算效能提升，以及高速傳輸需求增加，PCB相關材料也同步朝高階化發展，帶動銅箔、銅箔基板（CCL）及玻纖布等材料升級。目前電子材料已占南亞營收約57%，因應材料成本上升，公司9月起部分產品也將調漲價格。法人看好AI伺服器需求持續成長，M7、M8等高階產品占比可望進一步提高，M10等級CCL也已展開CSP廠驗證，搶攻更高階AI運算應用市場。除了本業受惠AI材料升級，南亞同時擁有南亞科及南電等重要轉投資事業，分別切入記憶體與ABF載板市場，形成集團內部的AI供應鏈布局。南亞今日股價強勢攻上227.5元漲停價，連續第3個交易日走紅，距離7月15日股災前創下的230元歷史高點僅一步之遙。盤中成交金額一度達278億元，躍居上市櫃市場第2大。

南亞科則成為今日上市成交量最大的個股。受惠記憶體景氣強勁反彈，公司第2季毛利率達79.5%，稅後淨利501.9億元，季增逾9成，單季EPS達14.66元；上半年EPS累計23.38元。市場預估南亞科全年EPS可望達55.9元，加上高獲利與配息題材加持，今日股價大漲逾半根，盤中最高來到555元，再創歷史新高。ABF載板方面，AI伺服器晶片持續朝更大尺寸、高運算規格發展，帶動載板需求快速增加，供需失衡情況也進一步擴大。外資券商評估，隨著CPU等高階晶片需求持續成長，ABF載板供給缺口今年約7%，2027年可能擴大至14%，2028年更可能接近19%，供需缺口持續擴大有利ABF載板價格與產能利用率改善。

隨著輝達持續擴大AI基礎建設投資，從高階PCB材料、記憶體到ABF載板，AI伺服器供應鏈需求全面升溫。南亞、南亞科與南電今日同步強勢表現，也凸顯台塑集團旗下電子材料與半導體相關布局，正成為AI浪潮下市場資金追捧的焦點。